Análisis predictivo para mejorar las estrategias de cobertura y mitigar el riesgo de volatilidad en la compra de materias primas

Las empresas que dependen de la compra de materias primas suelen enfrentarse a riesgos relacionados con la volatilidad y la incertidumbre de los resultados, un problema importante para las empresas cotizadas. En sectores como el manufacturero, el transporte aéreo o los bienes de gran consumo, la gestión de materias como el combustible, el cereal o los metales, que pueden suponer hasta un 20 % de los gastos operativos, supone todo un reto.

Para reducir el riesgo de volatilidad, la estrategia tradicional consiste en utilizar instrumentos de cobertura que suponen la compra de derivados de materia primas. Sin embargo, estas estrategias presentan un coste financiero adicional, sobre todo cuando las fluctuaciones de los precios no son favorables. Este impacto es aún más pronunciado en el caso de las empresas que no operan con dólares estadounidenses y que tienen que asumir riesgos cambiarios, ya que los derivados de materias primas normalmente se negocian en USD.

El papel del análisis predictivo

El euro, que se ha depreciado un 60 % frente al dólar estadounidense en los últimos 12 años, ha experimentado recientemente una volatilidad significativa.

A pesar de estos desafíos, el clima económico actual ofrece importantes oportunidades de compra, ya que los precios de muchas materias primas están en mínimos históricos.

NTT DATA ha creado una plataforma de análisis predictivo de cobertura. Se trata de una solución integral de software y servicios que ayuda a las empresas a predecir los resultados futuros, mejorar la flexibilidad, modelar la incertidumbre y obtener informes más exactos.

Beneficios de la plataforma

– Una solución unificada para las empresas que utilizan estrategias de cobertura.

– Analíticas avanzadas que reducen el riesgo de volatilidad.

– Hasta un 5 % de ahorro en la cobertura de materias primas en comparación con la competencia.

– Previsiones más exactas con modelización de escenarios.

– Desarrollo rápido de escenarios para adaptarse a los cambios en el contexto o los supuestos.

– Mejora del control y el cumplimiento con políticas de cobertura.

– Informes más rápidos.

– Más transparencia en los resultados de las estrategias de cobertura y la cartera.

– Alta flexibilidad y adaptabilidad a las necesidades empresariales y a los productos derivados.

– Implementación rápida.

El modelo predictivo

Integrado en el proceso de planificación operativa, el modelo requiere introducir muy pocos datos y puede:

– Actualizar las necesidades de materias primas y divisas en función de nuevos escenarios y de las liquidaciones de las carteras de derivados.

– Simular escenarios para determinar impactos potenciales en la cuenta de resultados.

– Establecer umbrales de materias primas y cambio de divisas para cada escenario.

– Recomendar operaciones.

– Ofrecer visualizaciones claras de todas las posiciones de mercado para combustible y divisas.

– Ofrecer comparaciones con empresas de la misma categoría (si cuenta con datos).

Caso de éxito: cobertura de combustible y divisas para una aerolínea global

El coste del combustible es una parte importante de los gastos operativos de las compañías aéreas, especialmente de las de bajo coste. Con numerosos contratos de derivados de distinta naturaleza y productos activos todos los meses, estas organizaciones deben gestionar la cobertura de combustible con eficacia. En este caso, la aerolínea se planteaba estas cuestiones: ¿Tenemos la cobertura adecuada? ¿Estamos dentro de los umbrales de nuestras políticas? ¿Cómo afectaría a nuestra posición general un aumento del 3 % en los precios del Brent? ¿Estamos superando a la competencia con nuestra estrategia de cobertura?

Utilizando una metodología Agile, NTT DATA desarrolló un modelo adaptado a las necesidades del sector que constaba de cuatro módulos y dos soluciones integradas:

Modelo de cobertura 2.0

Necesidades de divisas y combustible.

– Define las necesidades de divisas a partir de las cuentas de resultados.

– Calcula automáticamente las necesidades de divisas y su impacto en la cuenta de resultados con las liquidaciones de combustible.

– Calcula la cuenta de resultados en USD.

– Determina la distribución óptima de las operaciones entre las entidades jurídicas.

– Ofrece flexibilidad en la compra/venta de derivados de divisas para anticipar las necesidades futuras.

– Permite visualizar rápidamente los cambios operativos y su impacto en la cuenta de resultados.

Cálculo de las carteras de derivados

– Ofrece una visión integral de la actual cartera de derivados de combustibles y la exposición cambiaria.

– Permite el acceso rápido a las carteras en tiempo real, con información sobre todas las posiciones de mercado del combustible y las divisas.

– Ofrece gráficos de visualización claros e intuitivos que facilitan las operaciones.

– Compara los resultados con los de empresas de la misma categoría.

– Muestra el porcentaje de cobertura de la demanda actual.

– Ejecuta cálculos de liquidación con distintas curvas de precios.

– Calcula el precio promedio y el efectivo.

Alternativas de simulación y escenarios para combustible y divisas

– Optimiza las propuestas de compra de combustible basándose en el stock de productos combustibles complementarios.

– Garantiza el cumplimiento de las políticas de cobertura mediante simulaciones de escenarios.

– Identifica las oportunidades y las brechas a largo plazo para optimizar las compras y generar ahorro.

– Analiza escenarios de simulación para evaluar el impacto en la cuenta de resultados.

– Utiliza matrices de sensibilidad para analizar las fluctuaciones en los precios del combustible y las divisas.

– Calcula automáticamente distintos impactos de los cambios en los precios de combustible y divisas.

– Permite visualizar y predecir rápidamente los cambios en la cuenta de resultados.

– Calcula el precio efectivo para medir el impacto de la cobertura en las facturas de combustible.

– Determina los umbrales de resultados operativos.

– Calcula rápidamente la cuenta de resultados en función de diferentes precios de combustible y divisas.

Resultados para la aerolínea:

– Informes más rápidos.

– Mayor control y visibilidad de la ejecución de su estrategia de cobertura.

– Menor riesgo operativo.

– Ahorro en las facturas de combustible y otras áreas clave.

Con su extensa experiencia en el desarrollo y la implementación de modelos de análisis predictivo, NTT DATA te ofrece servicios externos o integrados en tus propias operaciones con un ROI cuantificable.